央行日前發(fā)出《關(guān)于進(jìn)一步做好金融IC卡應(yīng)用工作的通知》，就下一步金融IC卡應(yīng)用工作提出了具體時(shí)間表。中金認(rèn)為，這使得轉(zhuǎn)型平臺(tái)運(yùn)營商的決心堅(jiān)定?？ㄖ圃煨袠I(yè)具有明顯的周期性，下半年以來，金融IC卡也逐漸由蜜月期進(jìn)入到拼成本階段，行業(yè)的經(jīng)營壓力加大，包括公司在內(nèi)的卡商，如恒寶、天喻也在紛紛謀求轉(zhuǎn)型。
芯片卡安全性更高
目前市場(chǎng)上有三種銀行卡：純磁條卡、磁條芯片卡（即復(fù)合金融IC卡）和純芯片卡，目前發(fā)行的大部分芯片卡兼有磁條。據(jù)了解，這三種不同材質(zhì)的銀行卡最大的區(qū)別在于安全性能的高低、應(yīng)用平臺(tái)的多少。
近年來，銀行卡犯罪日益猖獗的關(guān)鍵原因在于磁條卡自身安全性能較低。由于技術(shù)簡(jiǎn)單，磁條信息很容易被盜取并復(fù)制到新的卡片上，如通過針孔攝像機(jī)在ATM終端上偷錄持卡人密碼，通過網(wǎng)上銀行等電子渠道竊取持卡人敏感信息等。相比之下，芯片卡增加了讀寫保護(hù)和數(shù)據(jù)加密保護(hù)，在使用保護(hù)上采取個(gè)人密碼、卡與讀寫器雙向認(rèn)證，復(fù)制、偽造的難度較高，安全性更強(qiáng)。
正是基于這些原因，央行才大力推進(jìn)換芯政策。雖然并沒有強(qiáng)制“全民換芯”，而且流通中的存量磁條卡仍可繼續(xù)刷卡、取現(xiàn)，沒有強(qiáng)制規(guī)定更換。但據(jù)央行10月20日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年第三季度末，我國金融IC卡累計(jì)發(fā)卡量已突破10億張，今年前三季度新增金融IC卡發(fā)卡量4.5億張，占新增銀行卡發(fā)卡量的比例超過80%。
新卡給出明確規(guī)范
央行明確要求自2015年4月1日起，各發(fā)卡銀行新發(fā)行的芯片銀行卡應(yīng)符合PBOC3.0規(guī)范;2015年底，110個(gè)芯片銀行卡公共服務(wù)領(lǐng)域應(yīng)用城市，POS終端非接觸式受理比例同比至少增加20個(gè)百分點(diǎn);自2016年1月1日起，發(fā)卡銀行、銀行卡清算機(jī)構(gòu)等開展的移動(dòng)金融服務(wù)，應(yīng)以基于芯片銀行卡芯片的有卡交易方式為主。
據(jù)了解，PBOC3.0規(guī)范是指《中國金融集成電路卡規(guī)范》。與PBOC2.0相比，PBOC3.0安全性進(jìn)一步增強(qiáng)，并增加了更多非接觸式小額支付應(yīng)用功能，可在公交、高速公路收費(fèi)等領(lǐng)域更為廣泛運(yùn)用。
“此次升級(jí)適應(yīng)了銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展的新要求，為芯片銀行卡進(jìn)一步擴(kuò)大應(yīng)用奠定了基礎(chǔ)，對(duì)推進(jìn)金融創(chuàng)新和提升金融服務(wù)民生水平有重要意義?！毖胄杏嘘P(guān)負(fù)責(zé)人表示，將芯片銀行卡電子現(xiàn)金作為實(shí)現(xiàn)普惠金融重要工具，切實(shí)提升電子現(xiàn)金使用率和便利性;推動(dòng)安全可控產(chǎn)品及密碼算法在芯片銀行卡領(lǐng)域的應(yīng)用;積極應(yīng)對(duì)銀行卡交易欺詐風(fēng)險(xiǎn)從線下渠道向線上滲透的趨勢(shì)，充分發(fā)揮芯片銀行卡的安全優(yōu)勢(shì)，全面提升線上金融服務(wù)的安全性。
根據(jù)央行此前部署，今年8月底前全國ATM機(jī)、10月底前POS機(jī)均已關(guān)閉芯片銀行卡降級(jí)交易，今后芯片銀行卡只能插芯片而不再刷磁條交易，原有磁條銀行卡照常使用。央行此前還提出，2015年起，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)及重點(diǎn)行業(yè)領(lǐng)域新發(fā)行的、以人民幣為結(jié)算賬戶的銀行卡應(yīng)為芯片卡。
利好相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈
“央行此次明確換芯片卡的時(shí)間表，這讓轉(zhuǎn)型平臺(tái)運(yùn)營商的決心堅(jiān)定。”例如，與住建部借助城聯(lián)平臺(tái)爭(zhēng)奪一卡通的主導(dǎo)權(quán)的利益一致，公司也想依托其實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，雙方的決心堅(jiān)定；據(jù)悉，城聯(lián)平臺(tái)建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，后續(xù)期待亮點(diǎn)有望陸續(xù)兌現(xiàn)。平臺(tái)建設(shè)正穩(wěn)步推進(jìn)，預(yù)計(jì)年內(nèi)將可與部分城市的公交系統(tǒng)對(duì)接，從而實(shí)現(xiàn)線上用戶的開發(fā)。特別地，由住建部主持的本月底的互聯(lián)互通會(huì)議值得期待，預(yù)計(jì)屆時(shí)將會(huì)有更多進(jìn)展公布。
“轉(zhuǎn)型運(yùn)營模式，平臺(tái)價(jià)值尚被低估?！敝薪鸱Q，依托城聯(lián)平臺(tái)，未來公司的盈利模式將更為多樣化。除了已公告的按應(yīng)用下載量收費(fèi)以外，公司還可能通過涉足通卡公司運(yùn)營、參與一卡通在非公交領(lǐng)域的結(jié)算分成等模式來盈利。僅以當(dāng)前按住建部標(biāo)準(zhǔn)發(fā)卡的160多個(gè)城市合計(jì)發(fā)卡4億多張來測(cè)算，中金預(yù)計(jì)未來遷移至線上支付的用戶可達(dá)1億以上，其平臺(tái)價(jià)值遠(yuǎn)未被股價(jià)所反映；未來若城聯(lián)數(shù)據(jù)可成功拓展線上業(yè)務(wù)，占據(jù)移動(dòng)支付入口和線上入口，則其用戶規(guī)模有望達(dá)億級(jí)，平臺(tái)價(jià)值巨大